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機械業(yè)：中石油開啟冬季施工 油服板塊性行情趨勢向上
根據(jù)中國石油報報道，9月6日，中國石油工程技術(shù)分公司下發(fā)《關(guān)于全面開展鉆井壓裂冬季施工的通知》，計劃今年在中國石油全面推開冬季連續(xù)施工，緩解設(shè)備資源矛盾，保障油田增儲上產(chǎn)。《通知》指出：
1）擴大施工地域范圍，新疆油田、長慶油田、青海油田都有冬季施工任務。
2）突出深井施工，要開展3000米及以上內(nèi)部鉆機施工。
3）強調(diào)壓裂作業(yè)協(xié)同作戰(zhàn)。要求各鉆探企業(yè)結(jié)合區(qū)域氣溫條件開展壓裂作業(yè)，確保均衡生產(chǎn)。
國家能源安全背景下，冬季施工受到重視，預計未來將出臺更多增產(chǎn)舉措
1）在國家能源安全戰(zhàn)略的驅(qū)動下，亟需加大國內(nèi)油氣勘探力度，中國石油也要采取有力措施增加油氣產(chǎn)量，保障油氣供給安全。
2）緩解設(shè)備資源緊張現(xiàn)狀。由于今年勘探開發(fā)深井、水平井增長迅猛，高端鉆機、壓裂車供給不足。冬季施工可以提高高端鉆機的利用率，同時推廣深井施工，中石油鉆機動用率有望提升5％，利用率有望超過80％。
3）發(fā)揮油田和油服甲乙方一體化優(yōu)勢，解決生產(chǎn)不均衡的問題。
“三桶油”增加資本開支，中石油表示以超常規(guī)舉措推動國內(nèi)油氣增儲上產(chǎn)
1）據(jù)中國石油報報道，今年國內(nèi)“三桶油”上游投資總額預計同比增長20％，油服工作量大幅增長，中油油服前8個月市場中標額同比增長47％。
2）8月6日，根據(jù)中石油報道，中石油黨組召開擴大會議，明確表示專題研究部署提升國內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度，努力保障國家能源安全等工作。董事長王宜林表示：始終堅持把勘探開發(fā)放在公司重中之重和壓艙石的位置，以超常規(guī)舉措推動國內(nèi)油氣增儲上產(chǎn)。
3）中石油報道，9月7日國務院國資委領(lǐng)導人員出席了中石油董事會重要會議。業(yè)內(nèi)人士表示此舉體現(xiàn)國家要求中石油嚴格執(zhí)行《關(guān)于促進天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》和實地“督查”中石油加大勘探開發(fā)的態(tài)度。
國務院《關(guān)于促進天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》要求加大國內(nèi)天然氣勘探開發(fā)力度，我國頁巖氣開采潛力大，推動相關(guān)設(shè)備、服務需求釋放
1）9月5日國務院出面印發(fā)《關(guān)于促進天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，明確提出要加大國內(nèi)勘探開發(fā)力度，提出“力爭到2020年底前國內(nèi)天然氣產(chǎn)量達到2000億立方米以上”。
2）我國頁巖氣儲量全球第一，開采潛力大。2017年我國頁巖氣產(chǎn)量達90億立方米，根據(jù)國家《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，2020年要實現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量300億立方米，2030年實現(xiàn)800至1000億立方米的目標。
3）我國頁巖氣開發(fā)起步晚，已爬坡至美加之后第三個形成規(guī)模產(chǎn)業(yè)的國家。
推薦杰瑞股份、海油工程、石化機械等
1）在國家能源安全日益受到重視的大背景下，推薦兩大投資主線：頁巖氣與海上油氣開采！
2）精選具全球競爭力的優(yōu)質(zhì)龍頭?。?）產(chǎn)業(yè)鏈布局完善；（2）海外業(yè)務開拓富有成效；（3）訂單或工作量較大增長。
3）力推杰瑞股份（壓裂設(shè)備龍頭，訂單增速加快，業(yè)績彈性大）、海油工程（中海油核心子公司，有望受益海上石油開發(fā)，PB1.2倍）、石化機械（壓裂設(shè)備、管道、天然氣壓縮機業(yè)務，全產(chǎn)業(yè)鏈布局）；
4）看好中海油服（受益中海油）、中油工程（受益中石油）、安東油田服務（H股，彈性大）、通源石油、惠博普、常寶股份、久立特材等。
風險提示：油價波動的風險、原油國家政策變動的風險、海外銷售收入波動的風險
